银杏谷资本合伙人郑雨林：我为什么围绕阿里云生态做投资？

作者：郑雨林  银杏谷资本合伙人

2016年1月3日，我正式从用友提出离职，谷资并开启了职业的本合第二个阶段——产业投资。

我在IT行业有近30年的伙人从业经历，在用友工作了17年。郑雨做投资可以说我见证并亲身参与了整个中国企业信息化的林为里过程。但信息化已经成为过去，什围生态今天迎来了数字化浪潮。银杏

数字化代表着业务创新

可能很多人搞不清楚信息化和数字化有什么差异，谷资但就我个人的本合判断而言，这两者差别极大。伙人信息化时代，郑雨做投资IT对于企业而言是林为里一种工具，但是什围生态数字化则代表了业务创新。

中国绝大多数的银杏传统企业还处在信息化阶段，但是数字化浪潮已经涌来。传统企业从信息化走向数字化的关键词是连接、数据和智能。在这个数字化时代，万物将会互联，各种海量数据实时产生，智能化将成为各行各业追逐的目标。

连接：通过移动互联网连接消费者，进行产品使用的实时跟踪、反馈、互动。通过物联网连接产品、连接设备、连接工厂，进行设备的实时维护、生产优化。

数据：因为连接，会产生大量的交易数据，大量的产品使用数据，大量的设备运行数据，数据将成为数字化企业很重要的资产，而数据的采集、数据的管理、数据的开发、数据的利用会成为数字化企业核心的能力。

智能化：很多人应该对于汽车行业的变化很有感知。汽车行业最近几年变化很大，智能化成为这个行业的未来趋势。实现L4级别的自动驾驶成为很多造车企业追求的目标。随着各类传感技术、人工智能技术，以及计算等多种技术的持续发展，自动驾驶这个目标距离我们并不遥远。汽车的智能化很快，但就中国企业的数字化转型而言，还是很慢，最多处在L1级别。可以说，数字化转型才刚刚开始。

所以我的认识是，传统企业从信息化到数字化最重要的是要做到连接，要做到实时的数据，要做到智能化。

在我看来，数字化对企业带来的价值，可以从两个维度四个象限看，第一个维度是解决现有的问题，还是解决未知的问题；第二个维度是解决问题，还是避免问题发生。从这两个维度来看，传统企业现在很多人都在做持续改善，其实ERP对企业就是一种持续改善。

我们能不能有些突破性的办法，用新的技术、新的方法来解决一些未知的问题，甚至避免问题的发生。就像我们在燃油动力汽车上面不断地改进，可以降低油耗避免污染，但是新能源电池就是一个革命性改变，智能驾驶也是一样，如果我们实现了L3、L4级别的智能驾驶，可能交通堵塞问题就不应该出现，现在的道路也不应该是这样的，红绿灯也不应该有，我们城市建设发生彻底改变。

所以，企业进行数字化转型，是要在更高的象限里面创造新价值，而不是用现有方法、现有技术仅仅解决现有问题。同样，今天这个时代，企业如果不做数字化转型，都没法生存下来。

新企业服务有大机会

企业服务在全球发展有50多年历史，在中国也有40年历史，我觉得整个企业服务的发展进程，大致是三个阶段：第一个阶段是软件时代，这里面代表性的厂商是SAP，SAP今年40岁了；第二个阶段是互联网时代，代表性企业是Salesforce，这家企业差不多也20岁了；今天我们进入数字化时代，企业服务领域应该发生新的根本性变化，应该出现新的超级物种。

新企业服务有几个重要的特点，简单来说：第一，我们不是把马车开到高速公路上，而是要在高速公路上造新车；第二，新企业服务一定是实时的数据系统而不是数据记录系统；第三，传统的企业服务系统都是功能+流程，而新企业服务系统应该是数据+算法，创造新价值，而非对业务持续改善。

因为数字化而带来的企业服务市场将是一个巨大的机遇。根据我的推算，如果过去企业在信息化上的投资为100万元，在数字化时代，就要投资1000万元，而如果企业过去在信息化上投资1000万元，在数字化时代就要投资1亿元，大约10倍的关系。

新企业服务是我非常看好的一个市场。我经常打一个比方，新企业服务目前的发展阶段还在延安，但是延安代表了先进的生产力，代表了优秀的人才，从延安到北京、上海，其实就是未来三五年的事情。

今天，中国就是数字化的新大陆。第一，中国有广阔的市场和丰富的业务场景，在数字支付、电商购物等消费场景上，中国已经全球领先，工业场景市场潜力也非常巨大。第二，中国已经做好了数字化技术储备。过去我们整个产业的信息化都是依赖美国企业的技术，今天消费互联网的爆发式成长为我们贡献了技术红利，出现了以阿里云为代表的数字技术服务厂商。第三，技术正跟活跃的资本相结合，迸发出创新活力。

我觉得通过市场+技术+资本，中国真正有可能成为21世纪数字化的新大陆，最有机会孕育出新企业服务的新物种、超大级的物种。

为什么围绕阿里云做投资？

2016年1月，我开始正式筹备银杏海基金。依托于银杏谷资本，银杏海基金在6月份正式运作。云徙科技是我投资的第一个项目，当时估值1亿元，现在估值已经翻了几十倍。现在，云徙科技已经是一家帮助品牌企业打造新零售场景的技术服务公司，所服务的客户包括茅台、联想、宝洁、长安汽车等。

过去3年，我们基金每年大概投资30多个项目，这些项目都直接或者间接地跟阿里云有关系。在新零售、新制造以及城市大脑等赛道上，我们已经投资了100多个项目，投资金额达到15亿元。对于以早期项目为主的基金而言，这是不小的投资额了。

2016年，O2O、共享经济等风头正盛，我们没有在这些领域投资任何一个项目。因为在筹备银杏海基金的过程中，我就给这只基金定下了基调：围绕着阿里云生态做投资。

作为最具有to B基因的中国科技公司，阿里巴巴一直走在数字化的前沿，它最早战略预判到云计算的机遇，并通过强有力的组织能力，将云计算业务做到了中国第一，全球第三的位置。2015年，我积极推动它跟用友之间达成战略合作。因为我相信，云计算代表未来，围绕它的生态会是一个真正的、实实在在的风口。

今天，阿里云的估值可能已经摸到1000亿美元这个门槛，围绕它的生态市场机会将更大，当然机会碎片化，但一定会出现很多成长性很好的企业。过去几年，它在生态布局上边界有一些不清晰，如果能够妥善处理好生态关系，将来可以做得更大。

未来中国云计算市场可能会出现721的市场格局。在通用计算市场，阿里云和生态伙伴将会拿走70%的市场份额，而2家企业会在20%的市场份额进行你争我夺，而剩下10%的市场份额则由很多家企业在细分市场展开争抢。

对我们这家投资公司而言，阿里云做得越大，生态就会越大，我们的机会也就越多。所以我们会持续围绕它的生态进行投资下去，抓住未来10年的这个实实在在的风口。

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